鸿泰利创 喷香水的埃及、讲法语的摩洛哥，北非被中国人带火了

"中国生产的地板出口美国需缴纳 130% 关税、出口欧盟需缴纳 28% 反倾销税，在埃及生产出口美国最高仅 10% 的关税。"

口述 / 卓立（微信公众号：吴晓波频道）

"只有我们中国人 72 岁还会出来搞。"

在埃及主要城市萨达特工业城，一位台州老板丁总对我说。他从事黄铜五金制造，一年能做 3 亿元人民币，利润较国内还超 20%。

拜访他的中国人络绎不绝。一位 72 岁的佛山变压器老板，头已花白，仍然有意出海埃及。

这个小细节背后，是近年埃及的中企投资热潮。

"一年要接待三四百组人，早些年考察完落地要六七年，现在一两年就落了。"另一位中埃泰达经贸合作区的负责人强调道。

目前，中国在埃及的存量投资规模达 100 亿美元。据埃及工商联合会披露：含中国资本的企业共 3368 家，近两年增长 2 — 3 倍。

类似的情形也出现在同属于北非的摩洛哥，其核心产业园穆罕默德六世丹吉尔科技城，截至 3 月，中企达 34 家，预计总投资额约 35 亿美元。中企在摩意向投资额超 100 亿美元，一年之内，中国人进入摩洛哥的数量从 3000 升至约 2 万。

近期，我和一批国内企业家一同探访了埃及与摩洛哥的中企与经济部门，以下是一线的观察和体会。

北非：非洲的中东，非洲的欧洲

"非洲"只是一个地理概念，这个结论在进入埃及和摩洛哥之后，再次被验证。

一到埃及首都开罗机场，便可以明显闻到四处散发出的中东国家特有的熏香和香水味，这个非洲国家高达 90% 的人口信仰伊斯兰教，是一个标准的阿拉伯国家。

人们印象中的古埃及，只存在于博物馆、金字塔、纪录片中，现在的埃及，属于伊斯兰文明，这里的人讲阿拉伯语、吃清真餐、一天五遍祷告。

正因此，当埃及自称自己背靠 25 亿人口大市场时，你不能当成一个笑谈，"非洲 + 中东"近 20 亿人口，是其天然的血缘市场。

尽管在沙特，可以看到到处大兴土木，埃及则呈现点状的产业兴起——比如工业园区，才处于大量施工的状态。

这个 1 亿人口，非洲第三大、北非第一大人口大国，与大部分非洲国家的共同点是：贫富两极分化。

一个工人的月工资 1000 元人民币，日常主食是一个 3 分钱的饼。但在尼罗河边上，却分布大量的高端餐厅，人均消费达 300-500 元人民币，希尔顿酒店的一瓶矿泉水能卖 18 元人民币。

图源：参访团拍摄

从北非东边的埃及飞行 5 小时，到达西边的摩洛哥，则如同进入一个欧洲小国。

这里曾是法国殖民地，法语至今是通用语言，离西班牙只有 14 公里。

摩洛哥著名的海上清真寺建在大西洋之上：隔着地中海，还能看到对岸的西班牙，中间的直布罗陀海峡连接一洋一海。

卡萨布兰卡，因为一部电影让中国人记住的城市——因其地中海气候，给人一种非洲少见的美感与舒适体验。

常年二十多度的温度，色彩鲜明的房子，随处可见的花卉，融合了穆斯林、古罗马、地中海风格的建筑独树一帜，街上随处可见的漂亮混血人种，恍惚之间，你会以为你在欧洲。

图源：参访团拍摄

当地两室一厅的租金可以与上海媲美，租房是主流。以至于常驻摩洛哥的中国人，会倾向于买房投资，大约 5 到 10 年可收回成本。

可以说，摩洛哥是北非的富裕国家，人均 GDP 比埃及还高 1500 美元，一个工人的月工资要 2000 — 3000 元人民币。

值得一提的是，它还是"非洲喝茶第一大国"，人均消费量甚至在全球排在第三，当地一公斤加工绿茶卖到三四百人民币，市占率第一的本土茶饮企业，年营业额可达 1.6 亿美元，整个摩洛哥年消耗原料 6 万吨，担当了中国绿茶出口的全球第一大市场。

摩洛哥，服务员正在倒茶

"关税避风港"与产业枢纽

当把摩洛哥、埃及，与我们去年走访的埃塞俄比亚、肯尼亚放在一起后，非洲的形象会更加清晰：

拥有 54 个主权国家，将近 16 亿人口的非洲，并未形成一个非常强烈的自我文化，更像是由一个个碎片拼凑起来的，可以称之为"千面非洲"。

例如，埃塞俄比亚是唯一一个未被殖民过的非洲国家，肯尼亚原来是英属殖民地，摩洛哥原来是法属殖民地，他们的思维模型、法律和政治体系可以说完全不一样。

"沙特、阿联酋、埃及和摩洛哥，他们都是阿拉伯国家，但他们处于不同的发展阶段，语言不太相同，相互之间有一些纷争，也有一些支持。"一位参访的企业家说道。

比如，摩洛哥，官方语言是阿拉伯语，但流行说法语。我们跟一个市长团队交流，翻译是先把中文翻成法语，再翻成阿拉伯语。埃及则主要讲阿拉伯语和英语。

图源：参访团拍摄

巧合的是，尽管埃及与摩洛哥的差异性明显，但近年中企选择涌入埃及与摩洛哥的三个原因却十分相近。

◎ 首先，由于早年与欧美签订自贸协定，它们是近年全球极少的"关税洼地"。

在美国新 301 关税实施之前，埃及出口欧盟是零关税，出口美国则是 10% 的关税，而如果埃及生产的产品里有 10.5% 的成分来自以色列，还可以实现对美出口免税。摩洛哥出口欧盟也是零关税，出口美国的关税则在 0 到 10% 之间。它们对欧美出口极具优势。

作为对比，东非、南非国家出口美国的关税优势已经迅速滑坡。它们原本被纳入对美出口免税的美国《非洲增长与机遇法案》（AGOA）中，但面临取消隐忧。其中，埃塞俄比亚因政治冲突已被取消资格，而其境内的中国人迅速从高峰期的十余万，到去年底跌至不足一万人。肯尼亚也面临着是否能续签成功的风险。

举例来说，中国生产的地板出口美国关税高达 130%，出口欧盟需缴 28% 反倾销税；相比之下，埃及产品若能获得合格工业区（QIZ）认证，则有机会享受美国零关税待遇（目前需叠加关注 12.5% 的 301 附加税），综合税负仍远低于中国直接出口。

◎ 第二，它们的地理位置均十分优越，纵深市场庞大。

不必说摩洛哥距离西班牙仅 14 公里，连中企投资埃及的核心根据地——中埃泰达经贸合作区，距离埃及第三大港口仅 2 公里，临近开罗、苏伊士等核心城市，地处三大洲交通要冲。

"埃及是一个中转地，周边很多国家都来埃及采购。"一位本地人士强调道。

◎ 第三，产业升级需求与资源禀赋，与中国的产业优势转移高度匹配。

在埃及，光照资源条件位于全球顶级梯队，年日照时长普遍达 2000 — 3200 小时，核心增长点是光伏产业。比如，埃及拥有全球最大的太阳能项目之一——本班光伏产业园，大部技术和设备都来自中国，拥有中东和非洲最大的产能。截至 2025 年，埃及累计光伏装机约 2.9GW，增长空间巨大。

本班光伏产业园

图源：新华社

在摩洛哥，则拥有全球最大的磷酸盐矿储量，占全球总量高达 ‌70% — 75%，而它是生产磷酸铁锂电池的主要材料。因此，我们在摩洛哥会发现大量中国新能源企业，如国轩高科、海亮、华友钴业、中科电气、贝特瑞 ……

国轩高科在当地的投产堪称大手笔，政府高度重视，专门为其特批独立保税区，带动近两万从业者，以及大量配套企业。

当然，埃及劳动力充足，成本较低，摩洛哥人口少、成本高，摩洛哥在国际化人才、管理人才、技术人才的积累上优于埃及。

埃及的产业基础起步晚，而摩洛哥则在汽车产业上已有一定积累。比如，法国车企帮助摩洛哥完成了早期的汽车产业链建设。

埃及某种程度上更适配依赖于资源的基础工业与日化轻工。以埃泰达工业园区的入驻企业为例，集中在化工、新能源、纺织、家居家电、建材、装备制造、机械制造。

图源：参访团拍摄

摩洛哥的供应链配套企业正加速落地，如中资汽车产业配套企业方面，已有中信戴卡、奥特佳等。尽管除了新能源电池产业，摩洛哥并没有着力发展新能源汽车产业，原因是，欧洲对中国新能源汽车仍严防死守。

尾声：严格的本地化与政策

与它们释放的产业机会相对应的，是越来越严格的外资管控。

在摩洛哥，当地政府要求外国人在一个公司中的比例不能超过 3%，且非常倾向于将名额配置给技术人员。如果要招一个普通管理岗或职能岗位，政府会进行审核，得证明这个岗位非得中国人来才行，他们还会补贴你使用当地人。

投资返还奖励政策中，比重最大的考核指标也是本地人雇佣情况，特别是无限期合同岗位。

埃及相对宽松，外国人比例放宽到 10%，但是拿不到工作签证依然是很多中资企业的常态。以在埃及的丁老板为例，他的工厂目前有 700 个埃及工人，占比超 98%，仅 13 个中国人，集中在技工方面。而他一开始带来 35 个中国人。

在生产本地化率上，埃及要求 35%，摩洛哥要求 40%。

"本地化"再也不是一种口号与姿态，而是实实在在的"指标"，这也对中资出海的本地化融合能力提出了更高的要求。

另一点值得我们关注的是，政策的变化。

比如，关税政策。在关键的对美出口方面，特朗普政府的关税大棒仍在挥舞。7 月 24 日起，美国对 60 个国家和地区加征新 301 关税。原因是，这些国家未能达到劳工标准。

据数据网站 ONEData 计算，埃及、摩洛哥是受新关税政策影响最大的非洲国家，埃及有效税率（ETR）将从 11.9% 上升 1.9 个百分点至 13.8%，摩洛哥将从 9.9% 上升至 11.4%。所以，绝对的税收洼地长期并不存在。

政治稳定性与变化方向，同样需要关注。尤其是，埃及当前总统塞西正处于第三个任期，法定任期到 2030 年，届时年龄达 76 岁，未来经济政策将随之变化。

在非洲，这一点尤其关键。

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